Как выбирать акции для спекуляции
Как я анализирую акции перед покупкой
Личный опыт одного инвестора
Когда я впервые пришел на фондовую биржу, то подбирал бумаги в портфель практически наугад, полагаясь на советы в интернете.
Со временем я стал ответственней подходить к инвестированию. Ведь фактически я покупаю часть бизнеса — становлюсь миноритарным совладельцем компании, ее активов и долгов. Если смотреть под таким углом, становится понятно, почему важно полноценно изучать акции перед покупкой.
При оценке инвестиционной привлекательности эмитента я полагаюсь на комплексный подход, состоящий из следующих методик:
В этой статье мы подробно рассмотрим первые два пункта — этого обычно достаточно, чтобы оценить здоровье предприятия, справедливость цены и отсеять рискованные варианты.
Повторюсь: перечисленные методики должны рассматриваться в комплексе, а по отдельности могут сформировать ложное представление о бумаге.
Прежде чем перейти к дальнейшему разбору, хотел бы перечислить общие принципы, которыми я руководствуюсь при формировании портфеля.
Общие принципы моего портфеля
Макроанализ
Сначала нужно определить характер деятельности компании, то есть к какой экономической отрасли и сектору она относится. Благодаря этому можно составить представление о цикличности бизнеса, его технологичности, чувствительности к инфляции и изменениям процентных ставок. Это позволяет оценить стратегические перспективы.
Цикличность бизнеса означает его положительную корреляцию с фазами делового цикла: выручка компании следует за ростом и за спадом в экономике. Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики.
Например, мы знаем, что компания производит мебель, это циклический товар длительного пользования. Когда экономика замедляется, можно предвидеть, что операционные показатели компании будут ухудшаться. Как правило, ожидания заранее закладываются инвесторами и отражаются на котировках бумаги. Таким образом, отталкиваясь от макроэкономической конъюнктуры, инвестор может планировать портфель.
О текущем положении дел в экономике мы можем судить по основным макроэкономическим маркерам той или иной страны:
Эти показатели помогают определить, в какой из четырех фаз бизнес-цикла — ранняя, средняя, закат, рецессия — экономика находится в текущий момент и что нас ожидает в обозримом будущем.
Как выбрать акцию для инвестиций?
Для начала можно выбрать отрасль, в которую вам хотелось бы вложиться. Это может быть металлургия, ретейл, нефтегазовый сектор, телеком, финансы, удобрения, строительство, энергетика, IT. Если вы уже собираете инвестиционные портфель, то лучше выбрать несколько секторов, а не один. Так вы сможете защитить свои вложения, если в одной из отраслей экономики что-то пойдет не так.
Если с этим определились, то круг уже сузился. Теперь настало время решить, какие конкретно акции купить. Это значит, что нужно оценить много компаний по разным критериям и выбрать, какие из них лучше, перспективнее и больше подойдут вашим целям. Это займет время, но зато вы будете уверены в том, что ваши деньги станут работать и принесут доход. Критериев для выбора компаний очень много. Мы остановимся на самых базовых.
Все компании, которые торгуются на бирже, должны отчитываться перед своими акционерами. Что происходит с компанией, можно посмотреть в ее финансовых отчетах. Компании их публикуют у себя на сайтах каждый квартал, то есть раз в три месяца, и годовой итог.
Посмотрите, платит ли компания дивиденды. Если да — то сколько. Эту информацию можно найти в дивидендной политике компании. Оттуда узнаете, как часто компания будет выплачивать вам деньги из своей прибыли и как много. Подробнее о том, что такое дивиденды и дивидендная политика, мы писали в статье 10 главных терминов фондового рынка.
Какой доход от выплат вы получите, также можно понять, посмотрев на дивидендную доходность. Она показывает, сколько вы получите денег на одну акцию и насколько это справедливо по отношению к цене. Показатель рассчитывается так: общий дивиденд на одну акцию за год делится на цену акции и умножается на 100. В итоге дивидендная доходность выражается тоже в процентах. Чем она больше — тем лучше. Обычно дивидендная доходность компаний варьируется от 2% до 12%.
Это то, насколько быстро вы можете купить или продать акцию компании по рыночной цене. Ликвидность бывает высокая, средняя и низкая. Чем выше — тем лучше. Если ликвидность низкая, вы можете попасть в ситуацию, когда захотите продать или купить акцию, но не сможете это сделать по выгодной цене и придется отдать больше денег.
Обычно низколиквидные акции — это акции так называемого третьего эшелона — небольших компаний, у которых низкий объем торгов, то есть инвесторы на бирже редко покупают и продают их бумаги. У акций первого эшелона — или как их еще называют « голубые фишки » — ликвидность высокая. Самые ликвидные акции обычно включаются в состав биржевых индексов
Потенциал роста акций
Если планируете зарабатывать не только на дивидендах, стоит обратить внимание на цену акций и потенциал их роста.
Прогнозы о том, насколько может вырасти акция, обычно делают инвест-дома и аналитики. Это еще называется target price (или целевая цена) — будущая стоимость бумаги, до которой вырастет цена за определенное время. Чаще всего измеряется в процентах. Например, компания Х сейчас стоит ₽800, а ее целевая цена через полгода — ₽1 тыс. Это значит, что через полгода цена может вырасти предположительно на ₽200, или на 25%.
Потенциал роста бизнеса
Понять, насколько бизнес компании успешно идет, можно из отчетности. А еще — из стратегии компании. Это планы компании на ближайший год, а также три, пять или сколько угодно лет. Чаще всего компания рассказывает о своих намерениях в презентациях для инвесторов. Их можно найти на сайте компаний.
В стратегии компания обычно пишет, на сколько процентов планирует увеличить прибыль, как много намерена продать своей продукции, сколько инвестировать денег в развитие, будет ли платить дивиденды, выпустит ли новый продукт и еще много всего интересного.
Например, у компании дела идут не очень и цена акций в последнее время упала. Но по итогам года компания публикует свою новую стратегию. Там говорится о том, как она планирует справиться с трудностями и как будет развиваться и зарабатывать больше денег. Это хороший знак.
А еще можно посмотреть на мультипликаторы. Это такие показатели эффективности работы компаний. Они сравнивают разные финансовые параметры, которые мы упоминали в первом пункте. С помощью мультипликаторов можно понять, насколько объективно компанию оценивают на бирже. То есть не слишком ли ее акции дорогие.
По мультипликаторам инвесторы часто ищут недооцененные компании — те, чьи акции стоят намного дешевле на бирже, чем должны. Обычно так бывает, когда показатели компании хорошие, но никто еще этого не заметил.
Такие недооцененные компании покупают в расчете на то, что в будущем цена их акций вырастет. Другие инвесторы на рынке тоже поймут, насколько компания перспективна, и начнут покупать ее бумаги, что и повысит их стоимость. Основные мультипликаторы — это P/E, DEBT/EBITDA, ROE, EV/EBITDA, P/BV, P/S. Подробнее о том, как рассчитываются мультипликаторы и насколько они важны, мы писали в другой нашей статье.
Начать инвестировать можно прямо сейчас на РБК Quote. Проект реализован совместно с банком ВТБ. Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Высоконадежные и самые ликвидные акции на рынке со стабильными показателями доходности. Компании — «голубые фишки» — это лидеры в своей индустрии. Как правило, изменение цен на акции «голубых фишек» определяет настроение рынка. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Аналитический показатель, указывающий на объем прибыли до вычета расходов по выплате процентов, налогов, износа и амортизации. Несмотря на свою популярность, комиссия по ценным бумагам США (SEC) не считает его частью Общепринятых Принципов Бухгалтерского Учёта (GAAP). Расчетный показатель. Позволяет оценить уровень недооцененности или переоцененности активов рынком. Считается как отношение показателя, содержащего рыночную стоимость актива (капитализация, цена акции, стоимость бизнеса) с отчетным финансовым показателем (выручка, прибыль, EBITDA и др.). Недооцененность или переоцененность актива оценивается при сравнении значения мультипликатора с мультипликаторами конкурентов. Дивиденды — это часть прибыли или свободного денежного потока (FCF), которую компания выплачивает акционерам. Сумма выплат зависит от дивидендной политики. Там же прописана их периодичность — раз в год, каждое полугодие или квартал. Есть компании, которые не платят дивиденды, а направляют прибыль на развитие бизнеса или просто не имеют возможности из-за слабых результатов. Акции дивидендных компаний чаще всего интересны инвесторам, которые хотят добиться финансовой независимости или обеспечить себе достойный уровень жизни на пенсии. При помощи дивидендов они создают себе источник пассивного дохода. Подробнее
Лучшие акции в лучшем порядке
Как избежать потерь на фондовом рынке
17 Время прочтения: 7 минут
Большинство инвесторов, которые приходят на фондовый рынок, действуют наобум: покупают бумаги по советам друзей, аналитиков «из телевизора», а потом гадают, что делать с ними дальше. Для успешного инвестирования на фондовом рынке нужно определиться со стратегией и придерживаться ее.
Метания из стороны в сторону — основная причина потерь частных инвесторов. Следуя влиянию толпы и ориентируясь на доходность последнего периода, они выбирают неверное время для покупки и продажи. В результате средний частный инвестор зарабатывает меньше, чем растет рынок. Это происходит оттого, что у инвесторов нет четко определенной стратегии, которой они следуют. Причем такое поведение типично как для инвестирующих в отдельные акции, так и для вкладывающих в фонды.
К сожалению, по российскому фондовому рынку проводится мало исследований, но вот что нам показывает статистика из США: за 1991—2010 годы средняя годовая доходность фондов составила 9,9%, а средняя доходность инвесторов в эти фонды — только 3,8% (данные Quantitative Analysis of Investor Behavior by Dalbar, Inc.). То есть недополученная прибыль больше 6% годовых.
Рассмотрим основные виды стратегий и подходов, выбор которых поможет избежать потерь на фондовом рынке. Все стратегии можно поделить на три группы: пассивные, активные и спекулятивные.
Пассивные инвестиции: медленно складываем портфель
Пассивный инвестор — человек, который живет своей жизнью и не тратит на инвестирование много усилий. Возникновение этого метода связано, прежде всего, с именами Джона Богла и Гарри Марковица. Богл — создатель первого в мире индексного фонда и всемирно известной инвестиционной компании Vanguard (имеет под управлением около 3,5 трлн долларов), а Марковиц — отец портфельной теории, за которую он получил Нобелевскую премию в 1990 году (хотя его работа «Выбор портфеля» была написана еще в 1952-м).
В основе пассивных инвестиций лежит идея о том, что инвестор не пытается переиграть рынок и довольствуется средней доходностью. Но на самом деле, как мы видели из статистики, эта средняя общерыночная доходность в результате оказывается выше, чем доходность большинства инвесторов.
Пассивный инвестор не выбирает отдельные акции для покупки, не изучает их финансовую отчетность, не следит постоянно за графиками, не выбирает время для покупки и продажи. Для снижения рисков он инвестирует сразу в большое количество компаний, обычно в индекс (например, S&P 500 или ММВБ). Поэтому для этой стратегии и стали оптимальными индексные фонды, появившиеся благодаря Джону Боглу.
Большое значение для пассивного инвестора имеют комиссии, которые он платит управляющим фондами и брокерам. Ведь каждая комиссия — это снижение его дохода, со временем они накапливаются, перемножаются и съедают существенную часть прибыли. Если вы пассивный инвестор, то ваш выбор — инвестирование через фонды (ПИФы, ETF). Ведь собрать индекс самостоятельно — дело весьма затратное по брокерским комиссиям. У фондов особенно стоит обращать внимание на ежегодную комиссию за управление. Но и комиссии при покупке и продаже могут быть ощутимыми. Как правило, ниже комиссия у ETF, особенно у западных.
Пассивный инвестор не только распределяет свои риски между большим количеством акций, инвестируя сразу в весь индекс, но и раскладывает свой капитал между разными классами активов, составляя портфель. Именно за портфельную теорию мы благодарны Гарри Марковицу. Современный подход, основанный на его работах, обычно называется на Западе Asset Allocation («распределение активов»). Используя эту методику, инвестор составляет инвестиционный портфель, ориентируясь в первую очередь на себя и свои цели (срок до пенсии, склонность к риску), а не на состояние финансовых рынков. Когда портфель уже составлен, следование пассивной портфельной стратегии не требует много времени. Это может отнимать всего несколько часов в год.
Такой подход в настоящее время повсеместно принят в Европе и США и рекомендуется финансовыми регуляторами на самом высоком уровне.
Спекуляции: быстро покупаем, быстро продаем
Спекулянт (трейдер) совершает большое количество сделок, краткосрочных или очень краткосрочных. Он может покупать на несколько дней или даже на несколько минут.
Торговые методы стараются предсказать, куда будет двигаться цена, и заработать на этом движении. При этом трейдеру зачастую все равно, что именно покупать или продавать. Это могут быть акции, фьючерсы на товарные активы (золото, нефть, кофе), биржевые фонды и другие инструменты. Часто при спекуляциях используются «короткие продажи» — способ заработать не на росте, а на падении цены. Любят спекулянты и торговлю на кредитные средства, так называемое плечо. Например, имея на счете 100 тыс. рублей, они покупают акции на 200 тыс.: в этом случае вторые 100 тыс. брокер предоставляет им в кредит. Помимо того, что за кредит нужно платить, важно помнить, что плечо позволяет увеличить как прибыль, так и убытки.
Трейдер постоянно наблюдает за поведением рынка, следит за новостями. Основная «наука» трейдинга — технический анализ. Это метод изучения движения цены и поиска зависимостей на графике инструмента. Используя технический анализ, трейдер пытается спрогнозировать дальнейшие колебания, рост или падение.
Интересно, что технический анализ появился уже довольно давно. Его основателем считается Чарльз Доу, по имени которого назван индекс Доу-Джонса. Произошло это в 1890-е годы, когда не было ни компьютеров, ни даже телефона. Информация распространялась медленно, и технический анализ ставил задачу обыгрывать массы менее подготовленных людей. Немногие строили графики, зато многие поддавались классическим рыночным моделям поведения: жадности и страху. Именно на неразумных действиях толпы и старался зарабатывать технический анализ.
С тех пор прошло более ста лет, у каждого есть компьютер и Интернет, графики с множеством индикаторов строятся автоматически, доступ к ним у всех трейдеров моментальный. Обыгрывать экипированную толпу уже намного сложнее.
Нельзя сказать, что активной торговлей нельзя заработать на рынке. Это возможно. Но в наше время это удается немногим. Именно обещанием легкой наживы любят пользоваться недобросовестные брокеры и дилеры. Успешный трейдер должен обладать очень устойчивой психикой и сделать торговлю, по сути, своей основной работой.
Спекуляции требуют очень больших временных затрат и несут высокие риски.
Активные инвестиции: вкладываем в бизнес
В отличие от трейдера-спекулянта, пытающегося поймать краткосрочные движения цен, инвестор вкладывает в суть, скрывающуюся под графиком, то есть в бизнес. Именно таково изначальное предназначение фондового рынка и бирж — объединять бизнес и инвесторов. Сделок инвестор совершает меньше и держит свои акции дольше. В идеальном случае — не продает их вовсе. Его прибыль в первую очередь формируется ростом бизнеса и выплачиваемыми дивидендами.
Активный инвестор всегда хорошо знает, что покупает. Он изучает детали бизнеса и читает отчетность. Покупает он бумаги только тех компаний, в которых видит перспективы либо развития, либо выхода из кризиса. И покупает обязательно по хорошей цене.
Отцом такого вида инвестирования по праву считается Бенджамин Грэхем, и появился этот метод в 1930—1940-е годы. Позже он стал наиболее популярен благодаря Уоррену Баффету, ведь именно Грэхем был учителем Баффета (его состояние оценивается в 64,4 млрд долларов).
Активное инвестирование возникло в тот период, когда обмен информацией ускорился, но для получения детальных отчетов компаний нужно было потратить изрядное количество времени и усилий. В наше время отчетность всех торгующихся на бирже компаний свободно доступна через Интернет, и нужно всего лишь не полениться прочитать. Обращайте внимание на выручку и прибыль компании, объем ее долгов, выплачиваемые дивиденды и другие показатели. Постарайтесь оценивать все это не только в текущем состоянии, но и в динамике. А для ленивых есть различные финансовые агрегаторы, которые могут предоставить информацию в сжатом виде (например, investing.com).
Развитие технологий сделало менее эффективным и этот метод. Ведь чем больше людей владеет информацией, тем меньше ее ценность. Активному инвестору сегодня нужно не только знать ситуацию в компании, но и понимать ее стратегию и потенциал развития в контексте текущей экономической, а часто и политической ситуации. Заниматься этим возможно, но активные инвестиции требуют значительных временных затрат и глубокого погружения. Пусть не на уровне основной работы, но на уровне очень серьезного хобби.
Выводы для инвестора
Фондовый рынок — один из лучших инструментов для инвестора, он был специально для этого создан. С его помощью можно создать пенсионный капитал или накопить на образование и будущее детей. Но с его же помощью можно устроить для себя казино или игру в «Спортлото». Какими бы ни были ваши цели, изучайте стратегии, выбирайте подходящие для вас и придерживайтесь их.
Филипп АСТРАХАНЦЕВ, основатель «Академии ГлавИнвест», для Banki.ru
Определиться в выборе инвестиционной стратегии, купить в режиме онлайн акции российских компаний, оставить заявку на приобретение облигаций, а также открыть индивидуальный инвестиционный счет теперь можно с помощью раздела «Инвестиции» портала Банки.ру.
\n \n\t\t\t \n\t\t\t \n\t\t \n\t»,»content»:»\t\t
Придумал план спекуляций, он сработает?
Можно ли заработать на дивидендах, если покупать акции за неделю или две до срока выплаты, а потом сразу продавать? Например, для этого удобно пользоваться вашим календарем инвестора. Покупать планирую примерно на 100 тысяч рублей.
Есть ли риск не заработать, а потерять?
Если бы все было так просто.
Дивиденды — одно из главных преимуществ фондового рынка. Но они не дадут практически никакого преимущества спекулянтам, а скорее, наоборот, доставят одни только сложности.
Так что ваша идея не сработает, и вот почему.
Цена акций после выплаты упадет
Сразу после дивидендной отсечки цена акций всегда падает примерно на величину дивиденда — это называется дивидендным гэпом.
Дивидендная отсечка —
последний день, когда акции торгуются с дивидендами
Если покупать акции под дивиденды, то для вас критически важно, чтобы дивидендный гэп закрылся и цена акции вернулась к первоначальному уровню как можно скорее. Но здесь возможны любые сценарии развития ситуации. Например, такие:
В каждой конкретной ситуации может произойти все что угодно, здесь уже нужен качественный инвестиционный анализ.
Могу точно сказать еще две вещи:
Как видите, ваша стратегия не работает, но не потому, что дивиденды плохие, а просто потому, что они не подходят для спекуляций.
А как тогда нужно?
Главная сила дивидендов — инвестиционная. Заключается она не в том доходе, который дивиденды могут дать инвестору прямо сейчас, а в том, что они могут сделать потом.
Возьмем для примера компанию «Лукойл». Это одна из компаний, которая уже много лет подряд стабильно платит дивиденды. Причем абсолютная величина дивидендных выплат постоянно растет, так как растет сам бизнес компании, а вслед за ним — и цена акций. Запомните, это очень важно: абсолютная величина дивидендов при нормальных условиях экономики растет.
Средняя годовая дивидендная доходность по акциям «Лукойла» — менее 5%. Вы скажете, что это даже меньше, чем депозит. Но давайте посчитаем.
В 2010 году «Лукойл» платит 52 Р на акцию, и ваша доходность на этот раз — 8,6%, это уже выше, чем ставка по депозиту.
В 2015 году «Лукойл» платит дивиденды дважды, общая сумма выплат — 159 Р на акцию. Для вас это эквивалентно 26,5% годовых. Неплохой дивиденд.
Наконец, в 2018 году «Лукойл» суммарно выплачивает 225 Р на акцию — 37,5% годовых для вас.
Ваша инвестиция дает очень хорошие плоды, и в перспективе все будет еще лучше. Как вам такая стратегия? Мне очень нравится.
Что еще надо знать
Конечно, для получения такого дохода нужно было купить акции «Лукойла» 15 лет назад и все это время не продавать их, а значит, и следить за делами компании: ведь за 15 лет многие другие компании обанкротились. Но, по-моему, в этом и заключается смысл инвестиций.
Мы уже писали ряд статей о том, как находить такие компании, как «Лукойл», почитайте:
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как найти акции для краткосрочных инвестиций
Содержание статьи
На фондовом рынке можно инвестировать в акции несколькими способами:
Ранее я уже рассказывал вам о том, как искать акции для долгосрочных инвестиций, поэтому сегодня мы поговорим краткосрочном трейдинге, и как выбирать акции для краткосрочных инвестиций.
Что такое краткосрочные инвестиции?
Краткосрочные инвестиции подразумевают под собой отработку определенной идеи или события, которое должно произойти в ближайшее время. При этом время удержания акции может быть от 1 дня до нескольких месяцев. Всё зависит от того, какая идея отрабатывается.
Период удержания сделки в краткосрочных инвестициях носит условный характер и не имеет строгих рамок. В данной статье под краткосрочными инвестициями подразумевается время удержания позиции свыше 1 торговой сессии вплоть до нескольких месяцев.
Повторюсь, это условный временной период, так как нет четкого разделения инвестиций на краткосрочные и долгосрочные. Все зависит от того, как долго будет отрабатываться та или иная идея, и часто бывает так, что краткосрочные инвестиции переходят в раздел долгосрочных, так как инвестор в момент достижения цели решил не продавать акцию.
Отбор акций для краткосрочного вида трейдинга можно разделить на две части.
На самом деле, крайне редко бывает, что акция покупается на основании лишь одного из видов анализа. Иногда на решение больше влияют выводы из технического анализа, иногда – из фундаментального. Но идеальную ситуацию мы встречаем, когда оба вида анализа указывают в одном направлении.
Отбор акций для краткосрочных инвестиций по данным технического анализа
Разберем, как сделать отбор акций для краткосрочных инвестиций, полагаясь на технический анализ.
Для того, чтобы сделать подобный отбор, необходимо обладать знаниями в области технического анализа хотя бы на уровне начинающего трейдера.
Самым простым способом отбора является поиск графических фигур. Для этого вам понадобится сайт Finviz.com.
В сканере акций выбираем поиск по техническим параметрам и указываем, какая фигура нас интересует. В данном случае выбираем фигуру «Треугольник».
Поиск акций со сканером Finviz.com
Фигуры на сайте ищет программа, и она не всегда корректно будет находить то, что нам надо. Поэтому визуально оцениваем предложенные варианты и просматриваем как минимум 3 страницы.
Из представленных ниже акций выбираем те, у которых фигура «Треугольник» выглядит самой красивой. То есть, цена практически не выходит за границы линий, и фигура похожа именно на «Треугольник», а не что-то подобное ему.
Паттерн «Треугольник» на акции Acco Brands Corporation
В данном случае можно рассмотреть акцию компании Acco Brands Corporation (NYSE: ACCO). На графике четко просматривается горизонтальная линия, пробой которой будет являться сигналом к покупке акции, и нижняя линия, указывающая на поджатие цены к верхней границе.
Паттерн «Треугольник» на акции Acco Brands Corporation
Таким образом, мы получаем готовую торговую идею, в которой присутствует:
Теперь остается ждать точки входа. А за это время можно оценить ситуацию: посмотреть новости о компании и просчитать, сколько дней примерно придется удерживать позицию для данной краткосрочной инвестиции открытой.
Для этого изучаем историю и смотрим, за какое время акция проходила такое расстояние раньше. В итоге получаем, что акция преодолевала 3.5 USD минимум за 10 дней и максимум за 27 дней. Выводим среднее значение и ориентируемся на то, что акцию придется удерживать в портфеле около 18 дней.
Точно также можно делать отбор по другим параметрам технического анализа. В любом случае, у вас будет идея, которую можно будет отработать.
А теперь обратите внимание, как подобная этой идея отрабатывалась на истории.
Отработка паттерна «Треугольник» на акциях Acco Brands Corporation
На графике акции был сформирован «Треугольник», она попала в сканер сайта Finviz.com, где и можно было её найти. Потом произошел пробой сопротивления на 27.70, и цена за 14 дней достигла предполагаемой цели.
Об акциях Acco Brands Corporation я рассказывал 13 мая на нашем канале Youtube, еще когда эта фигура только формировалась.
👉 Смотрите видео и подписывайтесь на наш Youtube-канал, где вы найдёте множество примеров отбора акций.
Отбор акций для краткосрочных инвестиций по данным фундаментального анализа
Фундаментальный анализ с точки зрения логики выглядит более надежным, так как мы рассматриваем финансовое состояние компании, которое должно повлиять на стоимость акции. Однако очень часто бывает, что реальное положение дел в компании очень сильно расходится с тем, что происходит с акциями.
К примеру, компания Tesla (NASDAQ: TSLA) свыше 4 лет подряд оставалась убыточной, но её акции постоянно росли в цене. Поэтому не стоит полагаться на все 100% на фундаментальный анализ, но некоторую информацию можно использовать для крактосрочных инвестиций.
Краткосрочные инвестиции с дивидендами
Приведу пример с выплатой дивидендов. Вроде бы, ничего особенного: купил акцию, держишь её длительный период времени и потом получаешь дивидендную выплату. На самом деле, зная информацию о том, когда будет производиться выплата дивидендов, можно заработать больше, чем на самих дивидендах.
Как заработать на информации о дивидендах?
Для того, чтобы заработать на дивидендах надо знать, кому и при каких условиях производится начисление дивидендных выплат. Решение о размере и выплате дивидендов принимается на собрании акционеров. Там же определяется, и кому выплачивать эти дивиденды. То есть, определяется дата, на которую инвестору необходимо держать акции в портфеле, чтобы получить дивиденды.
И здесь кроется возможность получить прибыль не только от дивидендов, но и от роста стоимости акции. Ведь информация по Ex-date доступна всем и большинство желает получить дивиденды, не удерживая акцию годами. В итоге, за несколько дней до выплаты наблюдается повышенный спрос на акции компании, что приводит к росту цены. Вот на этом и можно заработать, и прибыль в таких ситуациях в несколько раз может превышать выплату по дивидендам.
Приведу пример с акцией компании Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO).
Акции компании Broadcom Inc
Конечно, везде есть свои нюансы, и чтобы получить таким образом прибыль необходимо, чтобы компания была финансово сильной, а размер дивидендной выплаты привлекал инвесторов. Если компания будет выплачивать всего 2-3 цента на акцию, то бумагой никто и не заинтересуется, а значит и роста цены не будет. Точно также можно отрабатывать некоторые предстоящие события, которые носят позитивный или негативный характер.
Возьмем, к примеру, презентации компании Apple (NASDAQ: AAPL). Они анонсируются заранее, и в подавляющем большинстве случаев акции за несколько дней до данного события растут в цене, что позволяет на этом хорошо заработать, открывая позиции в краткосрочной перспективе, всего на несколько дней.
Презентация Apple Inc.
22 июня компания Apple провела очередную презентацию своего продукта. За неделю до этого события акции компании пользовались повышенным спросом, и их цена выросла с 332 USD до 350 USD.
График акций компании Apple
В прошлом году, 10 сентября, Apple проводила презентацию новых iPhone 11 Pro, iPhone 11, Apple Watch Series 5 и iPad. За 5 дней до события акции подорожали с 205 до 214 USD.
Эти закономерности указывают на то, что есть определенная группа инвесторов, которая занимается краткосрочными инвестициями и отрабатывает предстоящие события, за счет чего получает хорошую прибыль.
При торговле на фундаментальных событиях цена покупки акции определяется в течение торговой сессии, то есть нет четкой привязки к уровню. Определяется лишь день, в который покупается бумага. То же самое с фиксацией прибыли. За день до предстоящего события акцию продают, так как неизвестно, как отразится новость в будущем на стоимости бумаги.
Можно, конечно, рискнуть и подождать выхода события. Если оно воспримется публикой как позитивное, то прибыль по сделке увеличится. Но бывает и так, что новость оказалась позитивной, а цена на акции все равно падет. Это обусловлено тем, что данная новость уже учтена в стоимости бумаги. Таким образом, если передержать акцию, то риск потерять прибыль возрастает.
Вывод
В отличие от долгосрочной торговли, где трейдер может опираться на рекомендации крупнейших рейтинговых агентств, которые проводят анализ финансовых показателей компаний, в краткосрочных инвестициях приходится полагаться на свои знания и смекалку.
Но в краткосрочных инвестициях есть и свои преимущества. Вам можно определиться с идеей, которую вы будете отрабатывать на рынке и строго придерживаться её правил. Через какое-то время вы станете профессионалом в своей области, и будете «видеть» и «понимать» движение акций, а эти знания открываются только с опытом.
В торговой платформе R StocksTrader доступно свыше 12 000 инструментов, и в ней каждый день можно находить те финансовые инструменты, которые сегодня подходят под вашу схему работы. Не надо зацикливаться только на одной акции.
Инвестируйте в американские акции на выгодных условиях! Реальные акции на платформе R StocksTrader от 0,0045 USD за акцию с минимальной комиссией в размере 0,25 USD. Вы можете попробовать свои навыки торговли в платформе R StocksTrader на демо-счёте или открыть реальный торговый счёт, для этого нужно только зарегистрироваться на сайте RoboForex.com и открыть счёт.
Евгений Савицкий
Работает на валютном рынке с 2004 года. С 2012 года участвует в торговле акциями на американской бирже и публикует аналитические статьи по фондовому рынку. Принимает активное участие в подготовке и проведении обучающих вебинаров RoboForex.