Как оценивается гудвилл согласно мсфо
Учет гудвилла в соответствии с новыми стандартами МСФО И US GAAP
Гудвилл (иногда его называют деловой репутацией) — один из специфических видов активов, присутствующий в консолидированной отчетности. Гудвилл возникает только в момент приобретения долей в капитале компании либо в результате слияния компаний (однако с точки зрения международных стандартов процесс слияния рассматривается как идентичный покупке). Гудвилл трактуется как внеоборотный актив с неопределенным сроком полезного использования, поскольку он характеризует будущие экономические выгоды, получаемые от активов, которые не могут быть раздельно идентифицированы и признаны в соответствии со стандартами по объединению бизнеса (IAS 27, IFRS 3 и SFAS 141r, SFAS 160 и ARB 51). Как правило, в состав гудвилла включаются персонал компании, перспективы рынка, на котором она функционирует, синергетический эффект от объединения бизнеса.
Исходя из вышесказанного гудвилл можно охарактеризовать как инвестицию в ожидании будущих экономических выгод.
Данный актив приобретает большое значение, если компания развивается за счет стратегии слияний и поглощений. В этом случае он может занимать значительную долю в активе баланса. Например, в отчетности крупнейших телекоммуникационных компаний России и СНГ ОАО «ВымпелКом» и ОАО «МТС» доля гудвилла в активах компании составляет 9 % и 2 % соответственно. Это означает, что компании охотно инвестируют средства в перспективные компании телекоммуникационной отрасли в ожидании будущего дохода.
Таким образом, можно сказать, что теперь материнская компания должна консолидировать полную стоимость гудвилла в своей отчетности, а не только ту долю, которую она приобрела. Это становится заметным, если проанализировать общий подход к расчету гудвилла в сравнении двух версий стандартов:
Гудвилл в финансовой отчетности по МСФО
«Международный бухгалтерский учет», 2013, N 16
Учет гудвилла в системе МСФО регулируется несколькими стандартами. Так, правила первоначального признания гудвилла установлены в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса». В настоящее время этот стандарт действует в редакции 2008 г., которая применяется на перспективной основе в отношении объединений бизнеса с датой приобретения после 01.07.2009. Последующий учет гудвилла, главным образом сводящийся к отражению его обесценения, прописан в МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов». Отдельные аспекты в части запрета на признание внутри созданного гудвилла содержатся в МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы».
Ключевыми учетными вопросами гудвилла являются:
1. Признание и первоначальная оценка гудвилла
Как правило, сумма, уплаченная за чистые активы бизнеса (в процессе приобретения бизнеса), не совпадает с суммой приобретаемых чистых активов, вследствие чего возникает разница (переплата/скидка с цены).
Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007) в отличие от МСФО (IFRS) 3 не требует переоценки приобретенных активов и обязательств по справедливой стоимости.
Приобретение бизнеса в зависимости от конкретных юридических, налоговых и других особенностей может быть осуществлено несколькими способами, такими как:
Оплата покупки бизнеса может быть проведена собственными акциями, денежными средствами и (или) их эквивалентами, другими активами. Возможна также комбинация указанных схем оплаты.
Общие критерии признания, которые могут быть уточнены конкретным стандартом, изложены в Концептуальных основах финансовой отчетности (The Conceptual Framework for Financial Reporting). Так, п. 4.38 этого документа гласит: «Статья, отвечающая определению элемента финансовой отчетности, должна признаваться, если: (a) существует вероятность того, что любая будущая экономическая выгода, связанная со статьей, будет получена или потеряна предприятием; (b) фактические затраты на приобретение или стоимость статьи могут быть надежно измерены».
Оценка гудвилла при первоначальном признании. В соответствии с МСФО (IFRS) 3 на дату покупки бизнеса покупатель должен:
В редакции МСФО (IFRS) 3 2004 г. неконтролирующая доля участия (non-controllinginterest) называлась долей меньшинства (minorityinterests).
Метод традиционного гудвилла. При традиционном способе расчета гудвилла неконтролирующая доля участия оценивается как доля в идентифицируемых активах и обязательствах приобретаемого предприятия. Данный метод называют еще «не контролирующая доля участия как доля участия в справедливой стоимости чистых активов». Согласно этому методу компания-покупатель признает лишь гудвилл, приходящийся на приобретенную долю участия, т.е. признанию подлежит исключительно гудвилл доли большинства.
Расчет гудвилла и неконтролирующей доли участия данным методом следующий:
Метод полного гудвилла. Согласно данному методу сумма гудвилла включает гудвилл, приходящийся на долю большинства или материнскую компанию (), и гудвилл, относящийся на неконтролирующую долю участия (). Именно поэтому он называется методом полного гудвилла. Иной подход к оценке гудвилла обусловлен новой оценкой неконтролирующей доли участия, а именно ее признанием по справедливой стоимости. Данный метод также называется «неконтролирующая доля по справедливой стоимости». Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 предусматривает различные способы оценки справедливой стоимости неконтролирующей доли участия на дату приобретения:
Формула расчета гудвилла методом полного гудвилла (или методом «по справедливой стоимости неконтролирующей доли участия») следующая:
При этом формула для расчета неконтролирующей доли участия по справедливой стоимости по аналогии с формулой (2) для расчета неконтролирующей доли участия методом полного гудвилла не применяется, поскольку в этом случае справедливая стоимость определяется по котировкам акций.
Проанализировав формулы расчета гудвилла двумя методами, можно сделать вывод о том, что стоимостная величина гудвилла зависит от следующих величин:
Первые два показателя (В и ИЧА) являются общими для обоих методов. Рассмотрим порядок их расчета. Влияние оценки неконтролирующей доли участия (НДУ) и соответственно метода расчета гудвилла будет продемонстрировано позже.
Возмещение, переданное при объединении бизнеса. Возмещение или стоимость покупки бизнеса оцениваются по справедливой стоимости, которая определяется как сумма справедливых стоимостей на дату приобретения активов, переданных покупателем, обязательств, принятых покупателем перед прежними собственниками приобретаемого предприятия, и долей участия в капитале, выпущенных покупателем. Формы возмещений могут быть различными. Это могут быть денежные средства, другие активы, бизнес или дочернее предприятие покупателя, условное возмещение, простые или привилегированные долевые инструменты, опционы, варианты и доли участников взаимных предприятий.
При объединении бизнеса, как правило, возникают затраты, связанные с приобретением бизнеса, но не являющиеся частью возмещения, например, такие как: комиссия посредника; оплата консультативных, юридических услуг, услуг по бухгалтерскому учету, оценке, прочих профессиональных услуг; общие административные затраты, включая затраты на содержание внутреннего отдела по приобретениям, а также затраты на регистрацию и выпуск долговых и долевых ценных бумаг. Покупатель должен отразить такие затраты, как расходы, в тех периодах, когда были понесены затраты и получены услуги. Таким образом, данные затраты не формируют стоимость приобретения и, соответственно, не увеличивают стоимость гудвилла.
Предыдущая редакция МСФО (IFRS) 3 допускала включение этих затрат в стоимость покупки. Аргументация нового подхода может быть основана на том, что в случае включения данных расходов в стоимость приобретения они будут увеличивать и ее, и, как следствие, величину признанного гудвилла. Единственным исключением из правила является учет затрат на выпуск долговых или долевых ценных бумаг, они должны быть признаны в соответствии с МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Пример 1. Компания М приобретает 100% голосующих акций компании Д за 200 д. е. и дополнительно оплачивает счет 15 д. е. за юридические услуги. Общие административные расходы составляют 14 д. е.
Переданное возмещение составляет 200 д. е.:
Д-т статьи «Инвестиции»
Юридические и общие административные расходы признаются в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках.
Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 детально регламентирует оценку данного показателя. Ключевые показатели, определяющие величину идентифицируемых чистых активов на дату приобретения бизнеса, представлены в формуле
— приобретенные идентифицируемые нематериальные активы;
Активы и обязательства приобретаемых компаний оцениваются согласно МСФО (IFRS) 3 по справедливой стоимости на дату приобретения и классифицируются исходя из условий договоров, экономических условий, учетной политики и других факторов. Исключение составляют договоры аренды (МСФО (IAS) 17 «Аренда») и страхования (МСФО (IFRS) 4 «Договоры страхования»). Если до покупки приобретаемая компания учитывала договор аренды как финансовую аренду, то и после ее приобретения данный договор аренды учитывается как финансовая аренда. Хотя МСФО (IFRS) 3 не обязывает компании привлекать оценщиков, практика учета приобретений свидетельствует об их активном участии в отражении сделок объединения бизнеса.
Идентифицируемые нематериальные активы. В соответствии с правилами МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» для признания нематериального актива достаточно, чтобы статья отвечала определению объекта как неденежного актива, который может быть идентифицирован, т.е. отделен от других активов, либо вытекает из договорных или иных правовых отношений. Под эти критерии подпадают внутренне созданные торговые марки, товарные знаки, домены в сети Интернет, списки клиентов, имеющиеся заказы на поставку и аналогичные по сути статьи, которые ранее не признавались в качестве нематериальных активов и рассматривались как компоненты внутренне созданного гудвилла. Последний не отвечает критериям признания в финансовой отчетности, поскольку не имеет надежной и достоверной стоимостной оценки. В соответствии с МСФО признание имеет место, если:
Подобные правила признания нематериальных активов связаны со стремлением максимально идентифицировать приобретаемые активы и обязательства и сократить до минимума величину, признаваемую в качестве гудвилла.
Величина гудвилла определяется по формуле (1):
Если бы справедливая стоимость контракта не была известна, то величина гудвилла Г была бы больше:
Условные обязательства. Согласно МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные обязательства и условные активы» в индивидуальной отчетности условные обязательства не признаются, информация о наиболее существенных из них раскрывается в примечаниях к отчетности.
Под условным обязательством следует понимать:
Признание условных обязательств существенно влияет на трактовку и величину гудвилла, так как их величина влияет на стоимость покупки. Например, компания имеет потенциальный долг, который не признается в индивидуальной отчетности по МСФО (IAS) 37, однако цена покупки компании установлена ниже именно из-за этого обязательства. Непризнание обязательства (хотя и условного) приведет к искажению показателей отчетности вплоть до того, что в учете может появиться отрицательный гудвилл, которого на самом деле нет.
Гудвилл, возникший при приобретении компании Д, будет рассчитываться по формуле (1):
Полученная сумма соответствует сумме переплаты покупателя сверх рыночной стоимости чистых активов.
Таким образом, при формировании консолидированной отчетности на дату приобретения инвестиции компании-покупателя (100 д. е.) будут представлены как чистые активы (активы и обязательства) и гудвилл, при этом знаком «*» отмечено, когда на практике отражение будет осуществляться на счетах конкретных активов и обязательств (основные средства, запасы, расчеты с поставщиками и пр.). Кроме того, здесь и далее в примерах используются укрупненные счета для наглядности представления.
Покупатель признает условное обязательство отдельно, только если его справедливая стоимость может быть надежно определена. В противном случае итоговая сумма, признаваемая в качестве гудвилла, будет ниже на величину условного обязательства.
Пример 4. Предположим, что справедливая стоимость условных обязательств (см. пример 3) не может быть надежно определена. Тогда величина гудвилла будет равна 30 д. е.:
Рассмотрим это на примерах.
Пример 5. Компания «Альфа» приобрела 1600 обыкновенных акций, что составляет 80% голосующих акций компании «Гамма», за 4000 д. е. Акционерный капитал компании «Гамма» представляет собой 2000 обыкновенных акций номинальной стоимостью 1,25 д. е.
В приведенных табл. 1 и 2 отражены укрупненные отчеты о финансовом положении обеих компаний, консолидационные корректировки и консолидированный отчет о финансовой положении.
Консолидация отчета о финансовом положении на дату приобретения с применением метода традиционного гудвилла, д. е.
Консолидация отчета о финансовом положении на дату приобретения с применением метода полного гудвилла, д. е.
Неконтролирующая доля участия по формуле (2) составит
Консолидационные корректировки будут следующими:
Суть концепции полного гудвилла сводится к тому, что при совершении сделки приобретения покупатель получает контроль над всеми активами дочерней компании (включая весь гудвилл), а не над частью активов, соответствующей доле приобретенных голосующих акций.
Таким образом, полный гудвилл включает: 1) гудвилл, приходящийся на долю большинства или материнскую компанию, и 2) гудвилл, относящийся на неконтролирующую долю участия по следующей формуле:
— гудвилл, приходящийся на неконтролирующую долю участия.
Справедливая стоимость доли покупателя в приобретаемом предприятии и неконтролирующей доли из расчета на акцию может различаться. Ключевое отличие заключается во включении премии за контроль в справедливую стоимость доли покупателя в приобретаемом предприятии из расчета на акцию или, наоборот, во включении скидки на отсутствие контроля (также именуемой как скидка меньшинства) в справедливую стоимость неконтролирующей доли из расчета на акцию.
Таким образом, гудвилл, рассчитанный методом полного гудвилла, может быть как больше, так и меньше, чем гудвилл, определенный традиционным способом. Все зависит от соотношения стоимости контролирующей доли участия и неконтролирующей доли участия. Данное соотношение определяется через стоимость одной акции. Рассмотрим эти варианты ниже на примере 5 (продолжение).
Пример 5 (продолжение). 2.1. Стоимость одной акции контролирующей и неконтролирующей доли участия совпадает ().
Предположим, что (400 обыкновенных акций, составляющих 20% участия) составляет 1000 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета и стоимость 1 акции неконтролирующей доли участия равна 2,5 д. е. (4000 д. е. / 1600 шт. = 1000 д. е. / 400 шт.).
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит
Величина гудвилла, рассчитанная традиционным способом, отличается от полного гудвилла на 100 д. е., что составляет гудвилл, приходящийся на долю 20%, т.е. на неконтролирующую долю участия. Приведем расчеты по формуле (4):
Если принять полный гудвилл 500 д. е. за 100%, то гудвилл, приходящийся на материнскую компанию, составляет 80% от 500 д. е. (400 д. е.) и гудвилл, относящийся к доли миноритариев, равен 20% от 500 д. е. (100 д. е.).
Консолидационные корректировки будут следующими:
2.2. Стоимость одной акции контролирующей доли больше стоимости акции неконтролирующей доли участия (премия за контроль).
Предположим, что величина составляет 950 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета составляет 2,5 д. е. (4000 д. е. / 1600 шт.), в то время как цена 1 акции равна 2,375 д. е. (950 д. е. / 400 шт.).
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит:
В данной ситуации гудвилл, приходящийся на неконтролирующую долю участия, составит лишь 50 д. е. Аналитически данную сумму можно рассчитать по формуле (1), применив ее к приобретению 20%-ной доли:
Приведем расчеты по формуле (4):
Консолидационные корректировки составят:
2.3. Стоимость одной акции контролирующей доли меньше стоимости акции неконтролирующей доли участия (скидка меньшинства).
Предположим, что величина составляет 1200 д. е.
Стоимость 1 акции контрольного пакета составляет 2,5 д. е. (4000 д. е. / 1600 шт.), в то время как цена 1 акции равна 3,0 д. е. (1200 д. е. / 400 шт.).
В этом случае гудвилл, рассчитанный по формуле (3), составит
Гудвилл, приходящийся на неконтролирующую долю участия, составит 300 д. е. Аналитически данную сумму можно рассчитать по формуле (1), применив ее к приобретению 20%-ной доли:
Приведем расчеты по формуле (4):
Консолидационные корректировки составят:
Обратим внимание на то, что во всех случаях консолидационные корректировки и соответственно строки консолидированного отчета о финансовом положении менялись по двум показателям, балансирующим друг друга: гудвилл и неконтролирующая доля участия, оцененная по справедливой стоимости.
Результаты представлены в табл. 2.
Доход от выгодной покупки (отрицательный гудвилл). Если доля компании-покупателя в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов больше затрат на объединение бизнеса, в учете возникает отрицательная разница, которая в действовавшем до 2005 г. стандарте МСФО (IAS) 22 «Объединение компаний» учитывалась как отрицательный гудвилл. До принятия МСФО (IFRS) 3 отрицательный гудвилл давался в отчетности как зеркальное отражение гудвилла. Этот подход основывался на утверждении, что даже в том случае, когда идентифицируемые чистые активы стоят больше, чем оценивается предприятие в целом, то они не стоят больше суммы, за которую приобретаются. Поэтому сумма отрицательного гудвилла должна была быть направлена на пропорциональное уменьшение учетной стоимости отдельных внеоборотных активов фирмы, за исключением долгосрочных финансовых вложений. В случае снижения оценки приобретенных внеоборотных активов до нуля сумма оставшегося отрицательного гудвилла отражалась в учете как доходы будущих периодов и списывалась на счет прибылей и убытков в течение периода, не превышающего 20 лет.
Действующий МСФО (IFRS) 3, регулирующий учет объединения бизнеса, исключает концепцию отрицательного гудвилла как такового. В связи с тем что превышение величины идентифицируемых активов и обязательств приобретенной компании над ее стоимостью удовлетворяет определению дохода, этот доход подлежит немедленному признанию в консолидированном отчете о прибылях и убытках (отчете о совокупном доходе). Однако причиной возникновения отрицательной разницы может быть и необоснованное завышение стоимости активов, и занижение величины обязательств, она также может быть следствием обесценения ценных бумаг, когда рыночная стоимость акций организации становится ниже их балансовой стоимости.
Пример 6. Компания М покупает компанию Д за 120 д. е. Справедливая стоимость чистых активов Д составляет 160 д. е. Разница представляет собой отрицательный гудвилл 40 д. е., который отражается как прочий доход в отчете о прибылях и убытках покупателя:
Однако доход, который отражается в учете, в данном случае будет «искусственным», он не сможет служить ни источником выплаты дивидендов собственникам, ни реальной налогооблагаемой базой по налогу на прибыль.
2. Последующая оценка гудвилла
После первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (независимо от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии признаков обесценения).
Трудности в определении указанной величины возникают прежде всего из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии активов, которые могут рассматриваться только во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов.
Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов.
Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагает МСФО.
Тестирование на обесценение гудвилла. Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретенного гудвилла с его балансовой стоимостью.
Однако очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т.е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС), и тестирование гудвилла производится на основе данных единиц.
В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении компаний, должен быть распределен на ЕГДС, которые получают преимущества от покупки.
Приобретенный гудвилл представляет собой плату предприятия в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Другими словами, гудвилл не генерирует денежные потоки независимо от других активов и часто положительно влияет на денежные потоки от нескольких единиц. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена, и при наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.
В соответствии с МСФО (IAS) 36 ЕГДС, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно независимо от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценивании единицы.
Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:
Если БСЕ окажется больше предполагаемой ВСЕ, компания должна признать убыток от обесценения. Убыток от обесценения уменьшает прибыль отчетного периода. При этом убыток от обесценения гудвилла, рассчитанного традиционным методом, уменьшает прибыль контролирующего акционера, а на прибыль неконтролирующего акционера не влияет. Если же речь идет об обесценении полного гудвилла, убыток от обесценения будет распределяться между контролирующим и неконтролирующим акционерами пропорционально проценту участия в дочерней компании.
Убыток от обесценения должен уменьшить балансовую стоимость активов фирмы в следующем порядке:
Однако при распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего значения из трех показателей:
Предприятия не должны иметь «свободу выбора» при отнесении гудвилла к единицам учета. Согласно МСФО такое отнесение должно быть «разумным и приемлемым». Если гудвилл отнести к слабой единице, то его, возможно, придется списать немедленно или довольно скоро, а гудвилл, отнесенный на высокорентабельную единицу, имеет все шансы никогда не подвергаться списанию.
Выбирая единицы учета, руководство должно оценить, будет ли предприятие расти, приносить прибыль, развиваться циклично, возможны ли резкие изменения в ближайшем будущем.
Все расчетные данные представлены в табл. 3.
Тестирование гудвилла на обесценение
Расчет величины убытка от обесценения осуществляется в несколько этапов:
8000 д. е. + 8000 д. е. + 4000 д. е. + 2400 д. е. = 22 400 д. е.;
Правила МСФО предписывают ежегодную проверку (тест) гудвила на обесценение, что является нетривиальной задачей. Рассмотрим правила МСФО, касающиеся гудвила и практический пример теста гудвила на предмет обесценения.
Когда одна компания получает контроль над другой компанией, часто возникает гудвил.
Вы можете рассматривать его как нематериальный актив, но когда вы задумываетесь об этом более внимательно, оказывается, что гудвил не является типичным активом, потому что, в отличие от других активов, вы не можете его продать кому-либо, вы не можете использовать его в своем производственном процессе или для оказания своих услуг.
Но как тестировать гудвил на предмет обесценения каждый год?
Рассмотрим правила IAS 36, которые предписывают эту процедуру, а также проиллюстрируем тест на обесценение гудвила на примере.
Что такое гудвил?
Прежде чем объяснить, как тестировать гудвил на обесценение, нужно понять, что такое гудвил или деловая репутация (англ. ‘goodwill’).
Определение гудвила, согласно стандарту МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» говорит нам о том, что гудвил является:
«активом, представляющим собой будущие экономические выгоды, являющиеся результатом других активов, приобретенных при объединении бизнесов, которые не идентифицируются и не признаются отдельно».
[см. IFRS 3 Приложение А]
Представьте себе, что инвестор покупает 100% акций в одной компании за 120 000 д.е. На дату приобретения чистые активы этой компании (т.е. ее справедливая стоимость) составляют 100 000 д.е.
Зачем ему это делать?
Возможно, инвестор считает, что в компании есть какая-то «скрытая» стоимость, что-то дополнительное, за что он готов охотно заплатить.
Возможно, он считает, что эта «переплата» за инвестиции принесет больше прибыли в будущем.
Поэтому инвестор не учитывает эту «переплату» как «убыток» или как расходы в составе прибыли или убытка.
Что делать с гудвилом после приобретения?
Несколько лет назад МСФО предписывал вам амортизировать гудвил, но теперь уже нет!
Вы НЕ ДОЛЖНЫ амортизировать гудвил.
Вместо этого вам необходимо ежегодно тестировать его на обесценение, как того требует стандарт IAS 36 «Обесценение активов».
Если инвестор готов заплатить больше, чем он получает, то, вероятно, он считает, что новый бизнес будет приносить достаточную прибыль даже после того, как инвестор вложил в него дополнительную сумму (т.е. гудвил).
Но действительно ли это так?
Являются ли ваши новые инвестиции действительно достаточными прибыльными? Стоит ли оно того? Не приводит ли это к завышению активов на балансе?
Ежегодный тест на обесценение гудвила как раз и должен дать ответы на эти вопросы.
Основные принципы тестирования гудвила на предмет обесценения.
Более подробно о стандарте IAS 36 и вопросах обесценения активов см. здесь.
Напомним только основы.
Вам необходимо сравнить балансовую стоимость актива с его возмещаемой стоимостью. Возмещаемая стоимость (англ. ‘recoverable amount’) представляет собой наибольшее значение из справедливой стоимости за вычетом затрат на выбытие и ценности использования актива.
Если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, вам необходимо признать убыток от обесценения.
Часто невозможно проверить отдельный актив на предмет обесценения, например, когда он не генерирует денежных средств сам по себе, вы не можете определить его справедливую стоимость.
Если ваша CGU обесценена, вы распределяете убыток от обесценения на отдельные активы.
Теперь более подробно рассмотрим обесценение гудвила.
Как проверить гудвил на предмет обесценения?
Вы НЕ МОЖЕТЕ проверить гудвил на предмет обесценения как отдельный актив, потому что это невозможно.
Причина в том, что вы просто не можете рассчитать возмещаемую стоимость гудвила.
Кроме того, вы не можете оценить ценность использования гудвила, потому что гудвил ничего не приносит компании, он просто учитывается на ее балансе с момента приобретения компании.
Поэтому вам следует взглянуть на тест обесценения гудвила, как на некий тест стоимости бизнеса.
Проще говоря, вам необходимо сравнить балансовую стоимость вашей компании или подразделения с ее способностью генерировать выручку.
Если перевести это на язык МСФО: вам необходимо сравнить балансовую стоимость вашей генерирующей единицы (CGU), включающую гудвил, с ее возмещаемой стоимостью (т.е. определить наибольшее значение из справедливой стоимости за вычетом стоимости выбытия и ценности использования).
Что такое CGU, включающая гудвил?
Поэтому, если вы покупаете компанию с несколькими подразделениями и есть гудвил, тогда вам нужно распределить этот гудвил на каждую из генерирующих единиц, которые, как ожидается, получат выгоду от синергии объединения бизнеса.
Однако каждая CGU, на которую распределяется гудвил, должна представлять собой самый нижний уровень, на котором отслеживается гудвил, и CGU не может быть больше операционного сегмента, как определено в МСФО (IFRS) 8.
К сожалению, в МСФО (IAS) 36 ничего не говорится о методе распределения или о том, как вы должны распределять гудвил.
На практике используется множество методов, например, вы можете распределять гудвил на основе справедливой стоимости CGU до и после приобретения, где разница представляет собой распределенный гудвил.
В качестве альтернативы вы можете просто вычислить разницу между справедливой стоимостью приобретенных чистых активов и справедливой стоимостью приобретенного бизнеса (или подразделения).
Убыток от обесценения CGU с гудвилом.
После того, как вы определили CGU компании и распределили на них гудвил, вы можете выполнить тест на предмет обесценения.
Вы должны сравнить:
Если балансовая стоимость превышает возмещаемую стоимость, вам необходимо признать убыток от обесценения.
Однако, поскольку убыток от обесценения относится ко многим активам в составе вашего CGU, вам необходимо распределить его следующим образом:
Будьте осторожны, чтобы не уменьшить балансовую стоимость какого-либо актива ниже его возмещаемой стоимости или нуля.
Помните, что НИКОГДА не следует восстанавливать убытки от обесценения, связанные с гудвилом.
Пример теста гудвила на обесценение для компания с тремя подразделениями.
Компания ABC приобрела 100% акций компании XYZ за 200 000 д.е., когда стоимость чистых активов XYZ составила 185 000 д.е.. Дочерняя компания XYZ работает в трех географических районах:
По состоянию на конец 20×1 года независимый оценщик оценил рыночную стоимость подразделения Z в 67 000 д.е., а руководство спрогнозировало, что ценность использования Z составляет 65 000 д.е. Расходы, связанные с продажей (выбытием) Z будут незначительными.
В конце 20×1 года активы Z включали (по балансовой стоимости):
Необходимо рассчитать убыток от обесценения Z и отразить его в финансовых отчетах материнской компании ABC.
Решение.
Необходимо найти разницу между:
Балансовой стоимостью Z в конце 20×1 года, включая распределенный гудвил:
50 000 д.е. (здания) + 15 000 д.е. (оборудование) + 6 000 д.е. (прочие активы) + 5 000 д.е. (распределенный гудвил) = 76 000 д.е.
Возвращаемой стоимостью Z в конце 20X1 года, которая будет наибольшим значением из:
Образуется убыток от обесценения в размере:
ABC распределила на подразделение Z 5 000 д.е. гудвила, и, таким образом, гудвил обнуляется. Оставшаяся часть убытка в размере 4 000 д.е. распределяется на пропорциональной основе: