Как открыть фонд в америке
Как зарегистрировать бизнес в США
Ирина Сербина — владелица компании, которая занимается регистрацией, операционным поддержанием и бухгалтерским обслуживанием стартапов в Кремниевой долине. Мы попросили ее рассказать, как зарегистрировать бизнес в США, какую форму собственности лучше выбрать и сколько всё это стоит.
Три основных формы собственности: Corporation, LLC и Sole Proprietor
В США есть три основных типа компаний:
Компании отличаются требованиями к владельцам, видом ответственности и методом начисления налогов.
Corporation
Sole Proprietor
Требований к учредителям нет
Требований к учредителям нет
Может зарегистрировать только резидент США
Налоги на бизнес считаются отдельно от налога на личные доходы учредителей
Прибыль компании распределяется пропорционально долям учредителей и считается личным доходом.
Нерезиденты платят налог по ставке 35%
Налоги на бизнес считаются как налоги на доходы физлица.
Для резидентов ставка от 15% до 40% — зависит от дохода
Если учредитель не нарушал закон умышленно, он не отвечает по долгам компании и судебным искам
Потери, как и доходы, распределяются пропорционально долям в конце года, но по судебным искам отвечает компания, а не учредители
Предприниматель отвечает своими деньгами и имуществом по долгам и судебным искам
Можно получать инвестиции в обмен на акции компании
Нельзя выпускать акции. Для каждого инвестора придется выделять долю, что для них неудобно с точки зрения налогообложения
Нельзя получать инвестиции
Корпорацию может зарегистрировать нерезидент США без номера социального страхования — соушиал-секьюрити, SNN и разрешения на работу. Корпорация позволяет получать инвестиции и вести в США любой бизнес, который разрешен законом, — продавать товары, например на Амазоне, или оказывать услуги.
Корпорация платит налоги по корпоративной ставке: 21% федерального налога плюс налог штата. В каждом штате ставки разные, но 80% корпораций регистрируют в Делавэре, поэтому покажем на его примере.
В штате Делавэр, если у компании нет офиса и сотрудников, в бюджет штата нужно платить только фиксированный франшизный налог — от 225 до 455 долларов в год.
LLC больше подходит резидентам США, потому что резиденты платят налоги по прогрессивной шкале — от 15% до 40%, а нерезиденты — 35% независимо от прибыли. Эта форма защищает учредителей от судебных требований: по искам отвечает компания, а не учредители. Но с LLC сложно привлечь инвесторов, потому что нет возможности выпустить акции, и каждому инвестору приходится выделять долю в компании, что усложняет налоговую отчетность. Чаще всего у инвесторов нет на это времени.
Sole Proprietor подходит только для резидентов США. Но предпринимателям в США вообще необязательно что-то регистрировать, они просто работают под своим именем, а налоги с доходов от бизнеса платят как с доходов физлица. Sole Proprietor регистрируют, если хотят вести дела под другим именем или добавить название профессии.
Уолтер Смит может открыть булочную и продавать хлеб без регистрации, но если он хочет работать под именем Питер Свит или Булочник Уолтер Смит, тогда регистрирует Sole Proprietor.
Какую форму выбрать, зависит от задач компании, но обычно нерезиденты выбирают корпорацию. Поэтому дальше будем говорить о ней.
Для регистрации компании необязательно лететь в США
Компанию регистрируют не в США, а в отдельном штате. От штата к штату правила и налоговые ставки отличаются — мы будем рассказывать на примере Делавэра. Если кратко, процесс такой:
Сертификат приходит на электронную почту. За дополнительную плату примерно в пять долларов можно заказать сертификат в бумажном виде, но уже много лет их никто не использует.
Требований к учредителю или проверки компании перед регистрацией нет. Единственное ограничение: название компании должно быть свободно. Если название занято, нужно придумать другое — поменять или добавить слово в конце.
Перед регистрацией компания должна нанять регистрационного агента. Регистрационный агент — это человек, на адрес которого власти штата и те, кто хочет судиться с компанией, могут отправлять официальные письма. Если письмо пришло регистрационному агенту, оно считается доставленным компании.
Работа агента — «сидеть у почтового ящика» и пересылать почту клиентам, за это ему платят от 100 до 300 долларов в год. Его адрес и будет юридическим адресом компании, но для других целей, например, почты от клиентов или партнеров, этот ящик использовать нельзя.
Стоимость услуг агентов зависит от набора документов, в среднем берут от 300 до 1000 долларов, а регистрация занимает от недели до месяца. Есть агенты, которые делают только регистрацию по сертификату клиентов, — они берут меньше, но не проверяют содержание и не готовят остальные документы.
С регистрацией без помощи опытного агента есть риски: если в документах будут ошибки и их найдут на этапе инвестирования, инвестор может отказаться от проекта. Но хуже, если это выяснится уже в суде. Цель корпорации — защищать учредителя от исков и претензий клиентов или инвесторов, но если документы оформлены неправильно, защиты не будет, и придется отвечать своим имуществом и деньгами.
В Делавэре платят франшизный налог
Делавэр — самый популярный штат для регистрации инкорпораций, потому что в нем хорошо проработан корпоративный свод законов и нет налога штата: нужно платить только франшизный налог — это фиксированная сумма от 222 до 455 долларов. Налог штата остается фиксированным, пока у компании не появятся дорогостоящие активы или не подорожают акции. Но кроме налога штата есть федеральный налог — 21% от чистой прибыли компании.
Если компания физически не присутствует в штате, ей не нужно подавать налоговый отчет для штата. Но есть другой отчет: для IRS, федеральной налоговой службы, он подается каждый год.
Еще компания должна вести бухгалтерию и быть готовой предъявить ее при проверке или аудите. Обычно для этого нанимают бухгалтера, но если компания ведет дела не слишком активно, первое время можно обойтись своими силами.
Для открытия счета нужно прийти в отделение банка
В последние годы требования американских банков постепенно ужесточаются в рамках борьбы с терроризмом, и это усложняет открытие счетов. Чтобы открыть счет в банке, понадобится:
И чаще всего банки просят номер социального страхования, SNN.
Адрес. У компании должен быть адрес. Если клиент указывает адрес регистрационного агента, для банка это значит, что компании не существует, и счет ей не откроют. Банку нужен физический адрес, которой не числится в реестре почтовых провайдеров.
Подойдет личный адрес учредителя — нет запрета работать из дома. Если есть квартира или дом в собственности, их адрес может быть юридическим адресом компании. Но чаще арендуют почтовый ящик или место в коворкинге. По закону нужно снять офис, но место в коворкинге может выполнять его функции. Цена места зависит от города, лучше выбирать не дешевле, а там, где находится банк. Для примера: аренда места в калифорнийском коворкинге стоит около 300 долларов в месяц.
По закону нужно снять офис, но место в коворкинге может выполнять его функции
Оформить EIN — на сайте налоговой США
Налоговый идентификационный номер компании. Такой номер называется EIN, или Tax ID — то же самое, что российский ИНН. Если у учредителя компании есть номер социального страхования, он может оформить налоговый номер через сайт налоговой США — заполнить форму SS-4. Или обратиться к агенту — оформление налогового номера обычно стоит около 200-300 долларов.
Номер социального страхования, SSN. Этот номер есть у каждого, кто имеет разрешение на работу в США. По туристической визе номер социального страхования получить нельзя. Без номера открыть счет сложнее: большинство банков отказывают.
Личное присутствие. Легально заочно открыть счет нельзя ни в одном банке Америки — нужно посетить банк лично. Можно приехать в Америку и открыть счет в банке, а потом управлять им из своей страны, но с ограничениями — например, нельзя делать заочные переводы в Россию. Есть стартапы, которые позволяют открывать счета онлайн, но тоже с ограничениями, например:
В обычном банке нужно выяснить, какие услуги будут доступны при удаленной работе со счетом, но тут получается замкнутый круг: если сказать, что приехал на неделю и хочешь управлять счетом из-за границы, счет, скорее всего, не откроют, но если не сказать, не получишь нужную информацию.
Чтобы решить проблему с номером социального страхования и личным визитом, часто нанимают местного агента, который пойдет в банк и откроет счет. Его услуги понадобятся и позже, при удаленном управлении счетом: бывают ситуации, когда нужно идти в банк лично или звонить в отдел безопасности. При этом важно понимать, что у агента будет полный доступ к счету и деньгам, поэтому лучше найти кого-то по рекомендации.
Регистрация оффшорного инвестиционного фонда в 2021 году
О том, насколько сложно продвигать бизнес за границей, знают далеко не понаслышке многие предприниматели. Особенно остро стоит вопрос с оффшорными зонами, на которые ОЭСР и ФАТФ наложили свое «вето», в том числе при открытии банковских счетов.
Один из инструментов выгодного бизнес-планирования – регистрация оффшорного инвестиционного фонда в таких юрисдикциях, как Бермуды, Каймановы острова, Джерси, Панама, Сейшелы и прочие. Однако следует понимать, что закон о фондах в каждом отдельном государстве отличается, а осведомленность и юридическая подкованность инвестора – первый шаг к успеху.
Как зарегистрировать фонд в оффшоре и какие моменты следует учитывать в процессе инкорпорации бизнеса в 2021 году? Получить развернутую консультацию по всем вопросам инвестирования в иностранном государстве можно у экспертов нашего портала по адресу: info@offshore-pro.info.
Что такое инвестиционный фонд
Фонд – это корпорация (юридическое лицо), цель которой, объединение капитала целевого назначения. Учредителем инвестиционного фонда в оффшоре может быть юридическое и/или физическое лицо, которое не несет ответственности по обязательствам фонда, как и фонд, не несет ответственности по долговым платежам учредителей.
Такие корпорации также имеют второе название, которое все чаще встречается в иностранных государствах – взаимные фонды (mutual funds). Главная цель кампании заключается в объединении финансовых вложений инвесторов и профессиональном управлении для получения прибыли.
Всеми активами распоряжается профессиональный управляющий, который стремится вложить деньги в выгодные проекты (недвижимость, ценные бумаги, венчурные фонды, золото и прочее), повысив тем самым доли каждого инвестора и активов фонда в целом. Это и дает тот результат, ради которого создается фонд в оффшорной зоне.
Зачем нужен инвестиционный фонд в оффшоре?
Существуют фонды открытого и закрытого типа, а также инвестиционные корпорации, которые классифицируются по типу деятельности и стране-инкорпорации. Основная цель формирования такого юрлица – снижение налогов, защита активов и приумножение капитала.
К плюсам инвестфондов в оффшорах можно отнести:
Одно из очевидных преимуществ такой компании для иностранных учредителей – защита активов от посягательства из вне. Передавая деньги в фонд, инвестор не является их владельцем до тех пор, пока не пожелает выйти из проекта или по истечению установленного срока (в случае закрытого фонда). Все вложения находятся под надежной защитой и не могут быть востребованы родственниками или надзорными органами другого государства в случае банкротства инвестора, так как не принадлежат бенефициару, а являются активами инвестиционного фонда.
В какой стране можно открыть инвестфонд в 2021 году?
Для регистрации инвестиционного фонда нерезидентами открыты практически все страны мира. На практике же, большинство учредителей выбирают низконалоговые зоны или оффшорные юрисдикции, такие как Каймановы острова, Белиз, Панама, Джерси, Гернси, Багамы и прочие.
Конечно, такие страны дают большие преимущества для учреждения инвестфондов на базе любой компании, но также и влекут за собой усиленный мониторинг со стороны проверяющих органов власти и банковских учреждений. Особенно акцент делается на ключевые фигуры такого бизнеса, так как по закону, фонд не ведет коммерческую деятельность, а следовательно, не имеет конечного бенефициара, которого так активно все хотят «видеть в открытом доступе».
Справка: выбрать оффшорный банк лучше ДО начала инкорпорации бизнеса, так как многие финансовые учреждения в 2021 году отказывают в обслуживании таким клиентам.
Насколько сложно продвигать бизнес за границей и создать фонд?
Если говорить о продвижении бизнеса в иностранном государстве, то здесь следует сделать акцент на корпоративный сайт и интернет индустрию, через которую в настоящее время продвижение осуществляется лучше всего. Не стоит забывать о конференциях и выставках, на которых всегда можно познакомиться с нужными людьми и завязать выгодные бизнес-связи.
И обязательно, консультируйтесь с опытными специалистами, а не с первым-встречным консалтинговым агентом, только потому что он «недорого берет».
Процедура формирования инвестиционного фонда за границей не отличается от регистрации любой лицензируемой деятельности, например банковского учреждения и страховой компании. Однако следует различать порядок и требования в России и за рубежом.
Например, в РФ, ПИФ (паевой инвестиционный фонд) не является юридическим лицом, а АИФ (акционерный фонд), наоборот, может принять форму юрлица. В иностранном государстве, все фонды относятся к самостоятельным субъектам в статусе юрлица, и, как и в России, напрямую связаны с управляющей компанией.
Если вы планируете открыть такую организацию на Мальте, в Люксембурге, Швейцарии, БВО и в другом государстве, то в первую очередь следует получить лицензию на инвестиционную деятельность, что гораздо проще сделать именно в оффшорах. Также лицензирование разрешается уже готовых компаний, которые планируют сменить нишу на инвестиции.
бесплатная консультация по
выбору юрисдикции и банка,
вопросам регистрации.
Свяжемся с вами в течение 10 минут
Свяжемся с вами в течение 10 минут
Как зарегистрировать инвестиционный фонд
Так как фонд затрагивает интересы третьих лиц (инвесторов), то он подлежит строгому контролю и регулированию со стороны государства. В оффшорных зонах такое регулирование можно назвать либеральным, что ограничивается рядом требований по подтверждению состоятельности учредителей и профессиональных навыках управляющего состава.
Многих наших клиентов волнует один популярный вопрос: как богатые стали богатыми, вложив всего несколько тысяч долларов в инвест проект? В данном случае многое зависит от того, в какой фонд были осуществлены инвестиции, какие проекты приносили доход, и кто руководит бизнесом.
Основная проблема касается подбора управляющей компании и операторов, которые получат одобрение регуляторов или будут «забракованы». Портал Internationalwealth.info совместно с зарубежными партнерами предлагает профессиональные услуги по данным вопросам, получить которые можно на выгодных условиях и в самые сжатые сроки.
Кто руководит и управляет фондом?
В зависимости от объекта инвестиций и способа распределения прибыли складывается структура инвестиционной компании в оффшоре. Многое зависит от того, под какие положения действующего законодательства попадает корпорация, что предусматривается обязательное выполнение ряда нормы.
Общая инфраструктура фонда (кроме самой компании) включает:
Сколько стоит регистрация инвестиционного фонда в оффшоре, ответить сложно, так как все зависит от структуры организации, учредительной компании и профессиональной подготовки операторов. Средняя цена по рынку в оффшорах варьирует в диапазоне от 20 до 100 тысяч долларов с регистрацией инвестфонда под ключ.
Иностранный фонд на Кайманах, Бермудах, в Панаме
2020 год для многих юрисдикций и корпораций оказался не из легких, что в первую очередь обусловлено пандемией и всеми вытекающими последствиями. Также ФАТФ и ОЭСР продолжили проверку оффшоров на соответствие установленным нормам, что вынудило многие страны внести в свои корпоративные законодательства ряд изменений. Рассмотрим некоторые оффшорные зоны, регистрация инвестиционных фондов в которых в 2021 году доступна в личном и удаленном режимах.
Открыть инвестфонд в оффшоре Бермудские острова
В 2020 году в Бермудах наблюдается активный приток финансирования в фонды, формирование которых инициируют как резиденты, так и нерезиденты островного государства. Правительство тесно сотрудничает с регулирующими органами, а также предоставляет все инструменты для модернизации инновационного развития бизнеса, что наблюдается в ряде событий:
Зарегистрировать компанию на Бермудах можно при поддержке наших экспертов, дополнительно открыв счет и получив полную поддержку бизнеса.
Фонд в оффшоре Каймановы острова – последние новости 2020
В 2020 году Каймановы острова долгое время находились «вне мира» за счет закрытых границ. Также на экономику повлияло крупное землетрясение, что негативно отразилось на настрое учредителей. Дополнительно можно отметить несколько значимых для будущих и действующих компаний событий:
Регистрация оффшорной компании в любой нише доступна совместно с банковским счетом у нас на портале.
Открыть инвестиционный фонд в Панаме в 2021 году
Одно из государств, где инвестиционные и иные фонды регистрируют чаще, чем в других странах – Панама. В 2021 году здесь можно не только получить гражданство и начать бизнес, а также открыть частный фонд с минимальным стартовым капиталом 10 000 долларов США.
Важно! Кроме вышеуказанных государств, открыть частный инвестиционный фонд открытого/закрытого типа можно в любой другой стране мира. Больше информации о фондах в Панаме и других странах можно получить у наших экспертов, оставив свои контакты для обратной связи.
Регистрация инвестиционного фонда под ключ
Не будем рассказывать о тонкостях процедуры регистрации бизнеса в оффшорной зоне, материал о чем представлен на страницах нашего портала по каждой отдельной юрисдикции в общем информационном контенте. Чтобы стать учредителем фонда, достаточно пройти 5 простых шагов.
Обсудите детали заявки и дополнительные услуги, которые потребуются для полноценной работы в оффшоре: выбор банка, бухгалтерское обслуживание, налоговое планирование, поиск инвесторов и партнеров, юридический консалтинг и прочее.
Передайте по почте или лично все запрашиваемые документы для регистрации юрлица в статусе «инвестиционный фонд» в одной из оффшорных юрисдикций/территорий мира.
Пройдите проверку со стороны банковских институтов, готовых открыть корпоративный счет для оффшорной корпорации. Данный пункт является обязательным для всех компаний и позволяет в будущем стабильно вести деятельность без пристального внимания со стороны регулирующих органов.
Получите учредительные и корпоративные документы согласно оговоренного перечня и начинайте привлекать новых инвесторов.
Мы создадим инвестиционный фонд в любой стране, включая оффшорную зону «под ключ», а также привлечем управляющую компанию и организуем все условия для успешного бизнеса!
Читайте другие интересные статьи портала InternationalWealth.info:
Регистрация и администрирование иностранных инвестиционных фондов являются востребованными услугами для бизнесменов, которым необходимо организовать управление денежными средствами трех и более инвесторов в объемах, превышающих 3…
Закрытый паевой инвестиционный фонд (сокр. ЗПИФ) является эффективной формой коллективных инвестиций. С его помощью группа инвесторов (либо один) может саккумулировать необходимую сумму для достижения конкретной…
Что общего между деловыми партнерами, которые хотят воплотить в жизнь новый амбициозный проект, состоятельной семьей, желающей сохранить и приумножить свои накопления, и предпринимателем, обладающим большим…
Общие сведения.Ответы на Ваши вопросы.Хедж-фонды. Немногие отечественные бизнесмены точно знаю, как открыть инвестиционный фонд. И хотя в 2022 году процедура существенно упростилась,…
Ранее мы рассматривали, как управляются фонды в разных государствах по месту регистрации, и как избежать конфликта интересов инвесторов. Сегодня поговорим о выборе легальной структуры вашего…
Представленная ниже информация содержит актуальную статистику о «золотой визе» Португалии (ARI) и советы на тему того, как оформить вид на жительство в Португалии, для украинцев,…
Представляем вашему вниманию универсальное решение для управления активами в юрисдикциях гражданского права — частный инвестиционный SMART-фонд на Багамских островах. Инвестиционный фонд на Багамах идеально подходит…
Инвестиционный фонд в Чехии сегодня является популярным инструментом для реализации различных бизнес-проектов. Он позволяет вывести бизнес из офшоров, повысить его репутацию, при этом оставляя возможности…
Как открыть хедж фонд в России: процесс открытия, плюсы и минусы
Как использовать собственный капитал эффективно и получать прибыль – вопросы, которыми задается любой инвестор. А если капитал достаточно солидный, то не каждый решится доверить свои средства третьим лицам. Как контролировать свои сбережения самостоятельно, используя знания и опыт профессионалов для инвестиционной деятельности? Ответом на этот вопрос является создание хедж фонда.
Из предыдущей статьи вы узнали, что представляет собой хедж фонд, для чего он нужен и как работает. Теперь поговорим о том, как создать хедж фонд в России. Надеюсь, эта статья будет полезна тем, кто заинтересован в построении эффективной системы управления капиталом и при этом желает сохранить конфиденциальность своего бизнеса.
Как создать хедж фонд
Итак, если вы хотите принимать непосредственное участие в управлении собственными активами, ищете способ защитить их от рисков, а также заинтересованы в привлечении инвестиций со стороны – подходящим решением может стать создание хедж фонда.
К сожалению, в российской экономике не очень много опыта подобной инвестиционной деятельности. Однако есть довольно успешные примеры, приведенные в предыдущей статье, в частности, VR Global Offshore Fund. Можно опираться на опыт зарубежных инвесторов, учитывая специфику российского законодательства.
К слову, государственное регулирование деятельности хедж фондов в России довольно слабое. Долгое время законодательство о фондовом рынке практически не содержало норм, регулирующих это направление. Лишь с 2008 года появились определенные требования к размеру активов и их структуре, в частности, о необходимости частого проведения переоценки. В соответствии с законом, не менее 2/3 рабочих дней в течение квартала оценочная стоимость активов (без учета денежных средств) должна составлять минимум 70% от общей стоимости активов фонда. Иными словами, денежные средства хедж фонд принимает, но они должны составлять не более 30% от общей суммы инвестиций.
Другие требования к структуре также содержат нормы по процентному соотношению активов. То есть, бухгалтеру и аудитору хедж фонда скучать точно не придется.
Открыть хедж фонд возможно как на территории любой страны, так и в оффшорной зоне. Во многих странах мира идет скрытая борьба с оффшорами: создаются законы, содержащие всевозможные ограничения. Скорее всего, зоны налогового благоприятствования будут существовать еще долгие годы. Если говорить о России, то налоговые ставки в нашей стране довольно гуманные по сравнению с Европой и США. Однако пока будут идти разговоры о введении прогрессивной шкалы налогообложения в РФ, оффшорные зоны будут востребованы среди российских инвесторов.
Прежде всего вам необходимо выбрать тип хедж фонда в зависимости от направления деятельности:
Таким образом, все зависит от размера капитала. Напомню: чтобы создать свой хедж фонд в России, необходимо обладать средствами в размере не менее 3 млн. руб.
Ключевые шаги
Далее разберем процесс открытия хедж фонда в РФ по шагам.
Определиться со страной регистрации
При выборе страны для регистрации хедж фонда нужно учитывать следующие параметры:
Как правило, стоимость открытия хедж фонда в оффшорной зоне значительно ниже, чем в другой стране. И сама процедура открытия для оффшора занимает меньше времени, нежели в РФ или, скажем, в Европе. Надо отметить, что хедж фонды, как правило, не имеют привязки к какому-либо государству. Это означает, что вы сможете привлекать инвесторов из любой страны мира и работать с активами в любой валюте. А вот требования российского законодательства необходимо учитывать.
Возможно ли открыть хедж фонд в России, имеется в виду – на российской территории? Теоретически – да. Однако пока очень мало такой практики: большинство фондов, образованных российскими инвесторами, зарегистрировано в оффшорах. Из общего числа хедж фондов мира почти половина выбрала местом юрисдикции Каймановы острова. Также популярностью пользуются Панама, Британские Виргинские острова и Багамы.
Основной привлекательностью этих стран для учредителей хедж фондов является высокий уровень конфиденциальности и отсутствие налогообложения. Контроль со стороны властей довольно слабый, единственной обязанностью компании является уплата фиксированного взноса.
Следующей группой юрисдикций, где требуется финансовая отчетность и применяется льготное налогообложение, являются Кипр, а также штаты США Вайоминг и Делавэр. Здесь стоимость открытия хедж фонда обойдется значительно дороже, однако для кого-то регистрация на территории этих государств может иметь важное значение ввиду престижа страны-реципиента.
И, наконец, третья группа государств, не являющихся оффшорами, но отличающимися довольно низким налогообложением: Люксембург, Лихтенштейн, Монако, Швейцария. В эту категорию попадают, как ни странно, также Великобритания и Австрия.
Таким образом, при выборе страны для юрисдикции, наряду с экономией на налогах и других издержках, нужно учитывать также удобство инвесторов. Если ваш фонд – частный, и расширяться вы не планируете, то Каймановы острова подойдут идеально. Если же у вас в планах привлечение инвесторов из других стран – имеет смысл выбрать в качестве места регистрации США или европейскую страну.
Найти регистратора
В качестве регистратора может выступать консалтинговая компания с опытом регистрации хедж фондов в различных юрисдикциях и знаниями в области налогообложения этих государств.
От лица компании с вами будет сотрудничать агент, который подскажет, какой пакет документов нужно подготовить. Далее нужно будет оплатить госпошлину и услуги регистратора.
Процесс регистрации хедж фонда, включая подготовку документов, занимает от нескольких дней до нескольких месяцев.
Выбрать управляющую компанию или создать собственную
Если вы решили управлять финансами самостоятельно, то регистрация управляющей компании обойдется значительно дешевле (приблизительную стоимость всех услуг по открытию хедж фонда приведем далее). Для этого нужно зарегистрировать юридическое лицо с любой из следующих организационно-правовых форм:
Однако нужно учитывать один важный момент: в России функции управляющей компании может выполнять только квалифицированный инвестор. Это может быть физическое или, чаще, юридическое лицо, имеющее соответствующую квалификацию.
Требования к квалифицированному инвестору следующие:
наличие в собственности имущества на сумму не менее 6 млн. руб. В качестве такого имущества могут выступать ценные бумаги, драгоценные металлы на обезличенных металлических счетах и денежные средства на счетах в банках. Недвижимость в собственности для получения статуса квалифицированного инвестора не учитывается;
Итак, если вы не готовы получать статус квалифицированного инвестора самостоятельно (а это займет довольно долгое время), в таком случае управляющую компанию необходимо нанять.
Приведем примеры квалифицированных инвесторов в России:
Сторонняя управляющая компания обычно взимает процент от прибыли фонда на постоянной основе. Размер этого процента устанавливается договором с этой компанией.
Заключить договор с банком-гарантом
В качестве банка-кастодиана (гаранта) обычно выбирается крупный известный банк, оказывающий депозитарные услуги. С таким банком заключается кастодиальный договор (договор на хранение и обслуживание ценных бумаг и других активов хедж фонда).
В России примерами банков с опытом кастодиальных услуг являются:
В качестве крупных зарубежных банков-гарантов можно привести такие примеры:
Нанять юриста и брокера
Юридический консультант – это сотрудник, поиском которого следует заняться в первую очередь. Это должен быть специалист, обладающий опытом в областях правового регулирования сделок на фондовом рынке, а также знаниями законодательства (включая налогообложение), юрисдикции, где зарегистрирован хедж фонд.
Брокер, услуги которого вам понадобятся, должен иметь большой опыт совершения сделок с ценными бумагами, валютой и другими активами. С помощью юрисконсульта вам нужно будет проверить наличие у брокера всех необходимых лицензий и сертификатов. Далее потребуется открыть брокерские счета.
В дальнейшем вам понадобятся трейдеры, а также специалист финансовой службы. Независимого аудитора выбирает совет директоров.
Привлечь инвесторов
Этот этап, пожалуй, является самым сложным. Как вы знаете, хедж фонд работает только с аккредитованными инвесторами. Где их искать?
Для этой цели можно воспользоваться услугами маркетологов и специалистов по связям с общественностью. Также вам понадобятся услуги специалистов по рекламе. Конечно, поиском можно заниматься и самостоятельно, но это займет намного больше времени.
Чтобы завоевать доверие и популярность среди инвесторов, также потребуется длительное время – не один год. На первоначальном этапе следует сообщить потенциальным вкладчикам следующие условия:
Хотя все эти условия содержатся в документах, лучше будет озвучить их устно при личной встрече.
Итак, мы разобрали основные организационные моменты, и теперь у нас есть примерное представление, как создать свой хедж фонд. Далее переходим к срокам и стоимости.
Сколько времени занимает открытие хедж-фонда
Чтобы примерно рассчитать, сколько времени нам понадобится, необходимо выделить три основных этапа:
Мы уже знаем, что если создавать собственную управляющую компанию, то подготовительный этап может затянуться не на один год, т.к. потребуется получить определенные знания и опыт, а также сдать экзамены на аттестат.
Таким образом, при условии совмещения этапов, создать хедж фонд и начать работу можно в ориентировочные сроки от 3 до 6 месяцев. Теперь поговорим о том, в какую сумму это обойдется.
Сколько стоит создать собственный хедж фонд
Стоимость процедуры зависит от нескольких факторов:
К примеру, если вы решили создать хедж фонд в США, то расходы будут совершенно другими, чем в том случае, если ваш выбор – небольшой частный фонд с юрисдикцией в одной из популярных оффшорных зон.
В таблице ниже приведем примерный перечень расходов для двух фондов:
Фонд 1: частный хедж фонд с российским капиталом, зарегистрированный на Каймановых островах.
В дальнейшем, при условии, что ваш бизнес будет успешно развиваться, постепенно увеличивая объем привлекаемых инвестиций, вы имеете все шансы стать владельцем инвестиционного или профессионального хедж фонда.
Преимущества и недостатки открытия хедж фонда
Рассмотрим плюсы и минусы создания собственного хедж фонда.
А теперь поговорим о недостатках:
Рекомендации от автора
Что можно порекомендовать будущему создателю хедж фонда?